GlobalData plantea que ganar proyectos de infraestructura de IA dependerá de asegurar capacidad, energía y suministro

Durante los últimos dos años la conversación sobre inteligencia artificial estuvo dominada por un nombre: GPU. Sin embargo, los resultados financieros del segundo trimestre de las principales empresas tecnológicas muestran que el verdadero desafío ya no consiste únicamente en disponer de aceleradores de IA.

De acuerdo con un análisis de GlobalData, la competencia se desplazó hacia otro terreno: la capacidad de asegurar memoria de alto desempeño, fabricación de semiconductores, disponibilidad energética y resiliencia de la cadena global de suministro.

Para los integradores de soluciones, este cambio representa una señal clara. Los proyectos empresariales de IA dejarán de competir únicamente por potencia de cómputo y comenzarán a hacerlo por disponibilidad de infraestructura.

El análisis de GlobalData compara el desempeño financiero de 14 compañías consideradas estratégicas para el ecosistema mundial de inteligencia artificial.

Más allá del crecimiento de NVIDIA, el dato más revelador proviene de los fabricantes de memoria.

Micron multiplicó casi por catorce su utilidad neta, mientras que SK Hynix y Samsung registraron incrementos cercanos o superiores a 400%.

La explicación es sencilla: los aceleradores de IA consumen enormes cantidades de memoria HBM (High Bandwidth Memory), un componente cuya producción permanece comprometida prácticamente durante todo 2026.

GlobalData sostiene que la infraestructura para IA está entrando en una nueva etapa.

Murthy Grandhi, analista de perfiles corporativos de GlobalData, resume el cambio de paradigma:

«La energía, y no los chips, se está convirtiendo en la principal limitante para desplegar inteligencia artificial.»

Esta afirmación también queda reflejada en los resultados de Constellation Energy, cuya utilidad neta aumentó 1,247.5%, evidenciando que la electricidad se ha convertido en un activo estratégico para el crecimiento de la IA.

Para quienes diseñan infraestructura tecnológica, esto significa que el dimensionamiento eléctrico dejará de ser un componente secundario del proyecto.

Otro dato relevante es el ritmo de inversión de las grandes plataformas de nube.

En conjunto, los principales hyperscalers podrían ejercer un gasto de capital cercano a 700,000-725,000 millones de dólares, aproximadamente 77% superior al registrado en 2025.

Esta cifra constituye uno de los mayores ciclos de inversión corporativa registrados en tiempos de paz.