Digi debutará esta semana en la Bolsa española a 5,60 euros por acción, con una valoración de 1.662 millones

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) inscribió y aprobó la semana pasada el folleto relativo a la oferta pública de venta (OPV) y de suscripción (OPS).

Así, la filial española del grupo rumano de telecomunicaciones solicitará la admisión a negociación de sus acciones ordinarias en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia para su contratación a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español, con lo que podrá movilizar hasta un máximo de 330 millones de euros mediante casi 60 millones de títulos.

La compañía prevé que sus acciones, incluidas las objeto de la oferta, sean admitidas en torno al 15 de julio e inicien su negociación efectiva aproximadamente al día siguiente, bajo el ticker ‘DIGIS’, con liquidación prevista a través de Iberclear y sus entidades participantes, contra pago, en torno al 17 de julio.

El proceso de prospección de la demanda se desarrollará entre el 10 y el 14 de julio; las adjudicaciones a los inversores se realizarán el 15 de julio, el inicio de la negociación marcará también el comienzo del periodo de estabilización y la opción de sobreadjudicación y el propio periodo de estabilización podrán ejercerse o extenderse, como fecha límite, hasta el 15 de agosto.

La operación combina una oferta primaria de aproximadamente 150 millones de euros, equivalente a 26,8 millones de acciones de nueva emisión, y una oferta secundaria de unos 137 millones de euros, correspondiente a 24,5 millones de acciones existentes, lo que sitúa el tamaño inicial de la oferta en torno a 287 millones de euros y 51,3 millones de acciones.

De los aproximadamente 150 millones de euros del tramo primario, unos 134-136 millones de euros de ingresos netos se destinarán principalmente a financiar iniciativas de crecimiento de la sociedad, entre ellas posibles inversiones estratégicas y de capital, la ampliación de la denominada ‘Smart Footprint’ mediante nuevos despliegues de redes de fibra hasta el hogar y el despliegue de su red móvil, tanto mediante acuerdos de compartición de red como con red móvil propia, manteniendo un nivel de endeudamiento prudente.

El tramo secundario incluirá la venta de 24,5 millones de acciones ya existentes por aproximadamente 137 millones de euros por parte de Digi Romania, accionista único de la sociedad y cuyo accionista de control es Digi Communications N.V.

Además, Digi Romania concederá una opción de sobreadjudicación a Barclays Bank Ireland PLC, en su condición de entidad estabilizadora y en nombre de las entidades aseguradoras, para adquirir hasta 7,695 millones de acciones adicionales, equivalentes al 15% de las acciones ofrecidas inicialmente, dentro de los 30 días naturales siguientes al inicio de la negociación en las Bolsas españolas, lo que eleva el tamaño máximo potencial de la operación hasta aproximadamente 330 millones de euros y 58.995.000 acciones.

Digi Spain ha recibido un compromiso vinculante de Global Portfolio Investments, la sociedad de inversión de la familia Domínguez de la Maza (Grupo Mayoral), para una inversión de 100 millones de euros en la oferta, en calidad de inversor ancla.

La oferta, dirigida a inversores cualificados, combina la emisión de acciones nuevas por un importe total de aproximadamente 150 millones de euros con una venta de acciones existentes por parte de Digi Romania e incluye una opción de sobreadjudicación habitual de hasta el 15% del tamaño de la oferta inicial.

Tras la operación, el Grupo Digi, encabezado por Digi Communications N.V., mantendrá al menos el 75% del capital y conservará el control de la compañía.

NO REPARTIRÁ DIVIDENDOS HASTA 2030 Y CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

La compañía no prevé distribuir dividendos antes de 2030 y, a partir de entonces, valorará un posible reparto en función de sus resultados y necesidades de financiación.

La capacidad de pago de dividendos estará condicionada, entre otros factores, a la existencia de beneficios y reservas distribuibles, a las necesidades de capital para operaciones estratégicas, a la rentabilidad, la generación de caja y al flujo de dividendos procedentes de sus filiales, así como a las restricciones legales y regulatorias y a los compromisos de sus contratos de financiación.

Tras la admisión, el consejo de administración estará compuesto por Serghei Bulgac (dominical, presidente), Marius Varzaru (ejecutivo, vicepresidente), Catalin Neagoe (ejecutivo), Mariana Mihaela Toroman (dominical), Carlos Robles García (independiente) y Virginia Arce Peralta (independiente), cuyos nombramientos están condicionados a la propia admisión.