La gran crisis de las cerveceras: por qu� anuncian beneficios r�cord si cada vez se bebe menos

El sector encadena dos a�os de ca�das en ventas, en un contexto de cambio de h�bitos hacia un ocio m�s saludable, mientras las empresas aprovechan el auge de la 'sin', se diversifican hacia nuevas categor�as y refuerzan su apuesta por los mercados internacionales

Espa�a es una de las grandes potencias cerveceras del mundo, pero cada vez se bebe menos y el mercado interno pierde tracci�n. Los �ltimos datos apuntan a que en 2024 cada espa�ol bebi� de media 52,8 litros -un 4,9% menos que el ejercicio anterior- cuando hist�ricamente la cifra se mov�a en torno a los 60 litros. La crisis es obvia y ha hecho saltar las alarmas del sector.

En ese contexto, las grandes cerveceras siguen aumentando beneficios. Mahou San Miguel, Damm, Hijos de Rivera y Heineken -las cuatro grandes del sector en Espa�a, responsables de alrededor del 95% de la producci�n- cerraron el �ltimo a�o con un beneficio conjunto r�cord de 593 millones de euros, un 44% m�s que el ejercicio anterior. Dentro de ese crecimiento destaca Heineken, que ha triplicado sus ganancias al pasar de 67 a 208 millones de euros, mientras Damm avanza un 34% y Mahou crece un 6,5%. La due�a de Estrella Galciaia es la �nica que registra un descenso, del 11%, debido al fuerte esfuerzo inversor que ha acometido.

Todo esto ocurre en un escenario en el que el consumo no acompa�a, ya que en 2024 las ventas de cerveza en Espa�a cayeron un 0,2% hasta los 38,6 millones de hectolitros, una bajada leve pero que encadena dos a�os consecutivos en negativo, algo que no se ve�a desde la crisis de 2008. Seg�n el Informe Socioecon�mico del Sector de la Cerveza en Espa�a 2024, elaborado por la patronal Cerveceros de Espa�a junto al Ministerio de Agricultura, esta moderaci�n del consumo confirma un mercado que pierde dinamismo en volumen, aunque mantiene su fortaleza en valor. Desde la patronal explican esta evoluci�n por una combinaci�n de factores como la inflaci�n, que sigue presionando el poder adquisitivo; la incertidumbre econ�mica global, que lleva a recortar el gasto en ocio una planificaci�n m�s prudente de las salidas; y al clima, que en algunas zonas reduce el atractivo de las terrazas y con ello parte del consumo habitual.

Pero el sector cree que detr�s de esa desaceleraci�n hay adem�s un cambio m�s profundo en las formas de ocio y consumo. Emilio Gallego, secretario general de Hosteler�a de Espa�a, sostiene que el mercado no est� viviendo un desplome sino una transformaci�n gradual marcada por factores demogr�ficos, nuevos h�bitos de vida y cambios en la manera de socializar. "Espa�a sigue siendo un pa�s muy cervecero, pero cuando un mercado lleva a�os en niveles tan altos es cada vez m�s dif�cil seguir creciendo", resume.

Desde la patronal hostelera apuntan especialmente al envejecimiento de la poblaci�n y a la p�rdida de peso de las generaciones m�s j�venes, tradicionalmente m�s vinculadas al ocio nocturno y al consumo social de cerveza. "La generaci�n del baby boom era un grupo de consumo muy importante y ahora est� entrando en edades donde se reducen determinados h�bitos ligados al alcohol y a la noche", explica Gallego. Al mismo tiempo, a�ade, las franjas de edad m�s asociadas a salir de noche son hoy mucho m�s reducidas que hace unas d�cadas. "En los a�os 80 en Espa�a hab�a alrededor de 500.000 j�venes que cumpl�an 18 a�os cada a�o. Ahora son en torno a 300.000", se�ala.

A ese factor demogr�fico se suma adem�s un cambio de h�bitos entre los j�venes, que cada vez consumen menos alcohol y muestran una mayor preocupaci�n por la salud, el deporte y el bienestar. Tanto que m�s de la mitad de los mayores de edad afirma haber reducido su consumo de bebidas alcoh�licas, y un porcentaje creciente no ha consumido alcohol en el �ltimo mes. "El tiempo que antes se dedicaba a quedar para tomar unas ca�as ahora muchas veces se destina a ir al gimnasio, salir a correr o a otro tipo de actividades", afirma Gallego, que tambi�n apunta al impacto del teletrabajo y al auge de formatos m�s diurnos como el tardeo o las terrazas frente a las salidas nocturnas m�s largas.

En este contexto, el director general de Cerveceros de Espa�a, Jacobo Olalla, reivindica el papel social que sigue teniendo la cerveza en Espa�a. "M�s all� de los datos es importante reivindicar el valor social de la cerveza y de la hosteler�a ya que en un entorno cada vez m�s marcado por las pantallas, la digitalizaci�n y formas de ocio m�s individuales, la cerveza sigue funcionando como un espacio de encuentro y conversaci�n y la hosteler�a como un lugar clave de convivencia en el d�a a d�a en Espa�a".

En este sentido, los bares y restaurantes siguen siendo el gran motor del consumo cervecero en Espa�a. El 63% de la cerveza se sigue consumiendo fuera del hogar, lo que demuestra hasta qu� punto esta bebida contin�a ligada al bar, la terraza y la vida social. Sin embargo, el sector todav�a no ha recuperado los niveles previos a la pandemia y solo en el �ltimo a�o el consumo en hosteler�a cay� alrededor de un 2%, hasta los 19,2 millones de hectolitros, mientras parte de ese consumo se desplaz� hacia el canal de alimentaci�n y distribuci�n, que avanz� un 1%. "En t�rminos globales, no se observa una ca�da fuerte del consumo total, ya que la facturaci�n del sector sigue creciendo. Sin embargo, s� hay cambios estructurales en c�mo y cu�ndo se consume. Por ejemplo, ha disminuido el consumo entre semana en la hosteler�a, especialmente en comidas laborales, en parte por el teletrabajo y la menor presencia en oficinas", sostiene el secretario general de la patronal.

Ese trasvase tambi�n est� cambiando la forma en la que se consume cerveza. Los datos de NielsenIQ a los que ha tenido acceso Actualidad Econ�mica muestran que, aunque entre abril de 2025 y abril de 2026 las ventas en distribuci�n apenas variaron y cayeron de 1.894 a 1.892 millones de litros, la facturaci�n aument� de 3.363 a 3.409 millones de euros, una se�al de que el consumidor compra pr�cticamente el mismo volumen, pero paga m�s y opta cada vez m�s por productos de mayor valor a�adido.

Parte de la raz�n por la que las cerveceras siguen creciendo pese a que el contexto no les acompa�a radica en "su gran capacidad de adaptaci�n", seg�n resalta Olalla, y esa adaptaci�n pasa sobre todo por diversificar el negocio y ajustarse a unos h�bitos de consumo que est�n cambiando r�pidamente. El mejor ejemplo es el auge de la cerveza sin alcohol, una categor�a que no deja de crecer impulsada por consumidores m�s preocupados por la salud, la conducci�n y un ocio menos asociado al alcohol.

Espa�a no solo es pionera sino que se ha consolidado como l�der en la producci�n y consumo en este segmento, no solo en Europa. Este producto representa ya en torno al 14% del total comercializado y cerca del 16% del consumo en el hogar, con un volumen que se sit�a entre los siete y los ocho millones de hectolitros anuales. Lejos de ser una alternativa puntual o reservada a ocasiones concretas, en el mercado espa�ol ha pasado a formar parte del consumo habitual, plenamente integrada en la cultura gastron�mica y hostelera.

En un contexto de moderaci�n del consumo de cerveza per c�pita, este segmento se comporta adem�s como la gran palanca de crecimiento del sector. El a�o pasado registr� un avance cercano al 4%, tras incrementos ya significativos en ejercicios anteriores, con un 11% en 2022 y alrededor de un 3,5% en 2023.

Las grandes cerveceras han situado adem�s esta categor�a en el centro de su estrategia. Mahou San Miguel reconoce que casi el 30% de sus ventas ya procede de bebidas sin alcohol, mientras Heineken la integra como una de sus principales palancas de crecimiento junto a los productos premium. Tambi�n Damm y el resto del sector han reforzado su apuesta por la innovaci�n en este segmento.

Pero la respuesta de las grandes cerveceras a la ca�da del consumo no se limita a la cerveza sin alcohol. El ajuste tambi�n pasa por una estrategia m�s amplia de diversificaci�n con la que buscan cubrir nuevos momentos del d�a y ampliar su presencia m�s all� del consumo tradicional en hosteler�a.